Госдолг России — что нужно знать

251

Госдолг России — что нужно знать

В финансовой политике страны государственный долг играет ключевую роль, представляя собой сложное и масштабное явление. Для преодоления кризисов и осуществления экономических преобразований странам часто необходима помощь внешних источников. 

Кредитная практика широко распространена как в развивающихся странах, так и в странах с высоким уровнем технологического развития.

По данным ряда аналитиков, в 2024 году внешний долг страны будет на безопасном уровне, составляя 16%. Эксперты в области консалтинга от компании «Простые решения» уверены, что не в последнюю очередь на стабильно безопасный уровень госдолга страны влияют в том числе санкции, наложенные Западом. 

Государства вынуждены брать займы из-за нехватки средств в бюджете. Эти займы могут быть получены как от иностранных государств и организаций, так и от физических и юридических лиц. 

Однако важно контролировать соотношение долга к ВВП, чтобы избежать возникновения опасной ситуации.

Внешняя задолженность может быть разделена на несколько видов: частную, государственную и общегосударственную. Включает в себя кредиты, полученные от международных финансовых организаций и других стран, а также государственные ценные бумаги, договоры поручительства и гарантии, а также реструктурированные соглашения. 

Аналитики прогнозируют рост внешнего долга России в 2024 году, несмотря на предшествующее снижение, наблюдавшееся до 2019 года. 

В результате пандемии, задолженность по кредитам и обеспечению в 2019-2020 годах значительно возросла. 

По состоянию на конец 2020 года, государственный долг достиг отметки в 54 880,1 миллиарда долларов и 14 791 миллиарда рублей. Уровень долга вырос на 17,8%, что немного ниже ожидаемого роста в 19%. 

В 2021 году эти цифры оставались на неблагоприятном уровне, превышая максимум, установленный в 2014 году. А к концу декабря 22 года страна выплатила иностранным инвесторам 58 557,1 миллиарда долларов. 

В 2023 году произошло  небольшое снижение долга до 56 582,4 миллиарда долларов. Однако, в ближайшие два года значительного сокращения задолженности не предвидится. Хотя планы на 2024 год включают снижение внешнего и увеличение внутреннего долга России. 

Важно! В разных источниках данные могут различаться

Различия в цифровых показателях связаны с методологией расчетов. Министерство финансов РФ и практика Международного валютного фонда разделяют кредиторов и заемщиков на резидентов и нерезидентов для расчета внутреннего и внешнего долга. Центральный банк России определяет долги в соответствии с правилами валютного фонда. 

Российские финансовые организации сообщают о сокращении внешнего государственного долга России на 2% с 2014 по 2019 год. Однако Банк России утверждает, что долг вырос на 12% из-за увеличения продажи российских ценных бумаг нерезидентам. Главная задача заключается в сокращении внешнего долга до менее 20% от общей задолженности к 2024 году. 

В это же время Министр финансов РФ Антон Силуанов объявил, что государственный долг России будет постепенно расти в течение ближайших трех лет и достигнет 29,940 трлн рублей к 2026 году. 

Однако, для привлечения средств не будет использоваться международный валютный рынок, а активно будут использоваться внутренние займы, которые составят 81,6% от общей суммы задолженности. 

В связи с изменениями в структуре и объеме долговых обязательств, вызванными санкциями, государственный долг России к 2025 году может достигнуть 31939,7 млрд рублей. 

Однако после стабилизации экономической ситуации Россия прекратила крупные заимствования и выбрала внутренний финансовый рынок в качестве основного источника долгового финансирования. Введение санкций США после 2014 года привело к приостановке увеличения внешнего долга. 

Правительство России решило сократить зависимость от займов из-за санкций, сосредоточившись на внутреннем долговом рынке. В связи со снижением цен на нефть, ВВП и импорт, также произошло сокращение внешнего государственного долга. Санкции оказали наибольшее воздействие на основные банки, предприятия оборонно-промышленного комплекса и нефтяные компании.

 Однако, другим участникам рынка с государственной поддержкой по-прежнему доступны международные финансовые ресурсы. В результате санкций влияние на внешний долг России сократилось, но восстановление стабильности привело к возвращению прежнего уровня размещения облигаций. 

Санкции привели к изменению структуры государственного долга, однако спрос на кредиты был компенсирован активным привлечением иностранных инвесторов через приобретение ценных бумаг. В результате запретов на приобретение долга, доля внутреннего рынка заметно увеличилась. 

Сегодня Россия успешно справляется с обязательствами по государственному долгу, несмотря на санкционные ограничения и неблагоприятные экономические условия, вызванные пандемией. Государственный сектор сумел сократить свой долг на 25,6 млрд долларов. 

В то же время, частный сектор также продолжает снижать свой долг, в основном в энергетической сфере. Внешний долг России остается стабильным и безопасным, что создает благоприятные условия на протяжении 2024 года. 

До начала СВО рейтинг кредитоспособности России был высоким, а большая часть долга была долгосрочной. Несмотря на снижение рейтинга, финансовые обязательства страны остаются стабильными благодаря ответственному подходу Правительства и частных должников. Ранее основными инвесторами внешнего долга России были представители Великобритании и США. 

Доля нерезидентов в государственном долге РФ сократилась в результате запрета на приобретение ценных бумаг. Тем не менее, спрос на эти бумаги оставался высоким благодаря их хорошей ликвидности. Введение новых санкций привело к оттоку зарубежного капитала, однако экономисты утверждают, что мы не настолько сильно зависим от иностранных инвестиций. 

В современной экономике приток капитала играет важную роль. По данным Всемирного банка, Соединенные Штаты Америки занимают первое место по внешнему долгу, который составляет огромные 30,4 трлн долларов, что эквивалентно 102% от их ВВП. Это означает, что в среднем каждому американцу приходится около 61 тысячи долларов долга. 

Китай занимает второе место по внешнему долгу, который составляет 13 трлн долларов, однако этот долг составляет всего 75% от ВВП. Россия же занимает двадцатое место по величине внешнего долга, который составляет 489 млрд долларов, что эквивалентно 32% от ВВП. Таким образом, каждый россиянин имеет долг в размере 3700 долларов. 

Россия же в этом списке занимает 20 место. 

Однако, оценка стран только по величине их внешнего долга не совсем правильна, так как некоторые страны также являются кредиторами и имеют большие резервы.

В мире найдутся и такие страны, которые не имеют внешнего долга вовсе. Например, княжество Лихтенштейн, где проживают 38 000 человек, и доля ВВП которого в мировом составляет менее одной сотой доли процента.

Вера Калистратова

руководитель консалтингового агентства «Простые решения» 

Комментарии закрыты.

На данном сайте используются файлы cookie, чтобы персонализировать контент. Продолжая использовать этот сайт, Вы соглашаетесь на использование наших файлов cookie Принять Подробнее