Влияние глобальной инфляции на спотовую торговлю – мнение Султана Агаева

Глобальная инфляция уже несколько лет оказывает значительное давление на финансовые рынки, и, по мнению эксперта по спотовой торговле Султана Агаева, ее влияние будет продолжать формировать поведение трейдеров. В недавнем интервью брокер объяснил, какие последствия ждут сферу торговли, а также разобрал текущую макроэкономическую ситуацию. 

Макроэкономическая картина и инфляция в 2024–2025 годах

Инфляция в ближайшие полтора года, как прогнозирует Султан Агаев, останется на уровнях, значительно превышающих целевые показатели центральных банков, особенно в развивающихся странах. По прогнозам Международного валютного фонда (МВФ), показатель будет замедляться, но все равно останется высоким — около 5,8% в 2024 с возможным снижением до 4,4% в 2025 году. Подобные цифры указывают на долгосрочную нестабильность, вызванную пандемией COVID-19, глобальными логистическими сбоями, и продолжающимися геополитическими конфликтам.

Агаев отметил, что рост процентных ставок и замедление экономического развития, создают сложные условия для торговли на спотовом рынке. В первую очередь это связано с тем, что инфляция напрямую влияет на стоимость производства сырьевых товаров, а также на транспортные и логистические затраты, что, в свою очередь, сказывается на конечной цене активов. При этом, умелые трейдеры и инвесторы из подобной ситуации сумеют получить собственную выгоду, в то время как основная часть биржевых игроков может столкнуться с убытками.

Что ждет энергетические рынки? 

Одним из наиболее ярких примеров влияния инфляции на спотовую торговлю является рынок нефти и газа. Султан Агаев подчеркивает, что обесценивание денег, вкупе с ростом затрат на добычу и переработку, будет продолжать оказывать давление на цены этих энергоресурсов в 2025 году.

С начала 2024 года цены на природный газ значительно снизились из-за избытка предложения и слабого спроса в Европе и США. Европейский бенчмарк на газ упал на 35% в первом квартале 2024-го, в то время как прайс в США снизился на 22%. Однако, по мнению Агаева, в 2025 году можно ожидать восстановления цен на газ, так как экспорт сжиженного природного газа из США увеличится с запуском новых терминалов. Это поднимет спрос и стоимость на американский газ, особенно на фоне увеличивающегося запроса на ресурсы со стороны азиатских стран​.

Что касается нефти, то Sultan Agayev отмечает, что цены на этот актив спрогнозировать сложнее. Повышение затрат на добычу, инфляционное давление и геополитическая обстановка могут привести к значительным колебаниям стоимости на спотовом рынке. Снижение предложения из-за конфликта на Ближнем Востоке и решения ОПЕК+ о сокращении добычи, вероятно, продолжат оказывать поддержку высоким ценам на нефть в следующем году. Однако, Султан подчеркнул, что формирование стоимости во многом зависит от политических факторов, поэтому трейдерам стоит учитывать такие моменты при выработке стратегий, а также внимательно следить за действиями регуляторов и игроков рынка.

Динамика и перспективы сырьевых товаров – мнение Султана Агаева

Sultan Agayev считает, что рынок металлов сильно зависит от инфляционных процессов. В 2024 году цены на медь достигли двухлетнего максимума на фоне ожиданий роста спроса, связанного с глобальной индустриализацией и переходом на возобновляемые источники энергии. Однако снижение стоимости денег может ограничить этот рост, поскольку производственные затраты на электричество и сырье, продолжают расти​.

Брокер подчеркивает, что глобальная инфляция оказывает двойственное влияние на цены на металлы. С одной стороны, рост производственных издержек может подтолкнуть стоимость верх, но с другой стороны, замедление глобальной экономики может снизить спрос. В 2024–2025 годах ожидается рост цен на медь и другие промышленные металлы на фоне восстановления глобальной индустриальной активности. Особенно важным фактором станет растущий спрос на литий. 

Золото, по мнению Султана Агаева, будет продолжать оставаться «тихой гаванью» для инвесторов, стремящихся защитить свои активы от обесценивания. В 2024 цена на драг. металл достигла рекордного уровня, что явно говорит спрос на этот актив в условиях глобальной нестабильности и роста инфляционных ожиданий.

Продовольственная безопасность и сельскохозяйственные товары

Помимо энергоресурсов и металлов, инфляция также оказывает значительное влияние на рынок сельскохозяйственных товаров. Sultan Agayev утверждает, что цены на продукты питания в 2024 году будут оставаться относительно невысокими благодаря хорошему урожаю и увеличению экспорта из черноморского региона.  При этом эксперт Агаев обращает внимание на то, что рынок сельскохозяйственных товаров остается под давлением инфляции из-за роста затрат на транспортировку и удобрения. Это особенно остро ощущается в регионах, где вооруженные конфликты и экономический кризис усугубляют проблему продовольственной безопасности​.

Советы для трейдеров и инвесторов 

Султан Агаев предупреждает, что инфляция в ближайшие полтора года будет оставаться значительным фактором, влияющим на цены активов на спотовых рынках. В условиях высокой волатильности трейдерам стоит использовать стратегии хеджирования и внимательно следить за действиями центральных банков, чья политика напрямую влияет на глобальные финансовые рынки.

Он также отмечает, что участники рынка должны активно использовать макроэкономический анализ, чтобы принимать более взвешенные решения. В условиях повышенной инфляции важно включать в портфель такие активы, как золото и нефть, способные защитить капитал от обесценивания. В то же время торговля фьючерсами и опционами, может помочь минимизировать риски, связанные с волатильностью цен​.