Ослабление рубля и повышение доходности американских казначейских облигаций. Обзор финансового рынка от 14 января

Курс китайского юаня вырос на Московской бирже. Аналитики предполагают, что доходность десятилетних американских облигаций вырастет до 5%, а евро достигнет паритета с долларом

Торговая сессия на Мосбирже завершилась снижением основных индикаторов. Главные показатели американского рынка акций также продемонстрировали нисходящую динамику. Цены на нефть вечером во вторник тоже пошли вниз.

Валюта

К 19:00 мск курс китайского юаня составил 13,94 рубля, что на 12 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов. Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России на 15 января, вырос на 0,73 рубля и составил 103,44 рубля, официальный курс евро вырос на 1,39 рубля и составил 106,25 рубля. ЦБ РФ рассчитывает официальные курсы на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:30 мск находился в районе 109,4 пункта. State Street Global Advisors прогнозирует, что рост доходности облигаций в США усилит давление на евро и приведет к его снижению до паритета с долларом.

Рост доллара до самого высокого уровня более чем за два года совпал с повышением доходности десятилетних казначейских облигаций, которые, вероятно, достигнут 5% по сравнению с текущими 4,8%, по словам Аарона Херда, управляющего портфелем в State Street Global Advisors. Хотя Херд является долгосрочным «медведем» по доллару, он правильно спрогнозировал недавний скачок американской валюты, открыв тактическую длинную позицию в четвертом квартале прошлого года.

Ожидания Херда совпадают с растущим числом прогнозов о том, что доходность десятилетних облигаций вырастет до 5%, а евро достигнет паритета с долларом, поскольку тарифные предложения избранного президента США Дональда Трампа заставляют ФРС проявлять осторожность в отношении дальнейшего снижения процентной ставки. Последний раз доходность «десятилеток» торговалась выше пятипроцентного уровня в течение продолжительного периода в 2007 году, незадолго до мирового финансового кризиса.

Акции

Индекс Московской биржи опустился на 0,2% и закрылся на уровне 2861 пункта. Индекс РТС просел на 0,9% и завершил торговую сессию на отметке в 871 пункт. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,2%, индекс S&P 500 потерял около 0,4%, а NASDAQ-100 откатился на 0,5%.

Нефть

Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 80,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 78 долларов за баррель.

Научно-исследовательский нефтяной центр короля Абдуллы Kapsarc ожидает роста предложения на нефтяном рынке в первом квартале 2025 года на 275 тысяч баррелей в сутки, и примерно половина роста придется на трудноизвлекаемую нефть, говорится в квартальном отчете центра.

При этом на 50 тысяч баррелей в сутки к предыдущему кварталу снизится добыча стран ОПЕК+, которые в начале декабря решили продлить свои ограничения на первый квартал 2025 года, а также продолжать компенсировать ранее недосокращенные объемы, а страны, не входящие в ОПЕК+, нарастят производство на 330 тысяч баррелей в сутки. «В результате сезонного снижения спроса на фоне продолжения роста предложения в первом квартале ожидается профицит в объеме 350 тысяч баррелей в сутки», — говорится в отчете.

Источник