Куда и как инвестировать маленькие суммы?

Бывает, что человек не начинает инвестиции только по той причине, что убежден, будто это доступно только для солидного капитала, а с парой тысяч рублей в инвестициях делать нечего: ничего не купишь, только рассмешишь. Но это дело не так: существует множество вариантов для малых сумм.

1. Облигации – это долг страны, субъекта Федерации или компании. На российском рынке вы можете купить облигации от 1 тыс. руб. и от 1 тыс. долл. или евро.

Доходность по ним зависит от надежности компании, которая их выпустила, а также от срока: чем дальше дата, когда облигация будет погашена, — тем выше доходность. 

В среднем это +1% к ключевой ставке ЦБ, иногда выше. По облигации вы получаете регулярные купонные, то есть процентные выплаты, и в этом она похожа на депозит. 

Чтобы купить облигацию, вам нужно открыть брокерский счет в компании, имеющей лицензию на брокерскую деятельность со стороны ЦБ РФ, список брокеров- https://www.cbr.ru/securities_market/registries/  

2. Акции – это доля в той или иной компании. На российском рынке вы можете встретить акции, которые стоят менее 100 рублей, так что, формально, можно начать инвестиции и меньше, чем со ста рублей. 

По акциям ваша прибыль складывается из роста цены акции и дивидендов (когда компания делится частью своей прибыли с акционерами), если они платятся. 

Ожидаемая доходность может превышать 15% годовых, но, в отличие от облигаций, здесь нет гарантий погашения по какой-то цене, равно как и не гарантированных всегда по сумме дивидендов. 

На российском же рынке можно купить как акции российских компаний, так и иностранных, в рублях или долларах, порог входа может быть ниже 100 долл. Для покупки акций тоже потребуется брокерский счет, как и для облигаций. 

3. Инвестиционные фонды акций, облигаций, недвижимости, сырья и т.д. – это, по сути, готовый портфель из тех или иных активов, управляемый управляющей компанией, имеющей соответствующую лицензию. 

Фонды могут быть самых разных стратегий: более консервативными (это фонды облигаций, фонды арендной недвижимости) и более агрессивными (это фонды акций, сырьевые фонды, скажем, на золото), причем фонды могут быть как чисто на российских бумагах, так и инвестирующие в зарубежные компании, в рублях и в валюте. 

Есть фонды, которые, как акции и облигации, торгуются на бирже, — они называются биржевыми фондами и доступны даже меньше, чем от 1 тыс. руб.

Инвестируя в фонд, вы становитесь владельцем какого-то количества паев, то есть кусочков этого фонда, и ваша прибыль будет состоять из роста цены за пай: когда ценные бумаги внутри фонда дают прибыль, то в стоимости растет весь портфель фонда, а, значит, и ваши паи, ведь это — часть портфеля фонда.

На российском рынке есть биржевые фонды глобальных акций, доступные менее, чем за 1 тыс. руб.,  — и вы взамен становитесь совладельцем портфеля из акций крупнейших компаний всего мира. 

Есть и не биржевые фонды, в которые можно вложиться не через биржу, а непосредственно через управляющую компанию фонда, направив заявку на покупку, и на российском рынке тоже есть фонды, доступные с нескольких тысяч рублей.  Реестр управляющих компаний: https://www.cbr.ru/securities_market/registries/ 

Таким образом, инвестируя в фонд, вы становитесь совладельцем портфеля акций/облигаций/недвижимости и многих других активов. 

4. Структурные облигации (или их еще называют инвестиционными) – это особый вид облигаций, выпускаемых финансовыми компаниями. 

У них, как и у обычных облигаций, есть дата погашения, но доходность по ним зависит от той стратегии, которая зашита в них: бывают структурные облигации, скажем, на рост индекса S&P 500: если он вырастет больше, чем на установленный процент на момент погашения структурной облигации, то ваша доходность по ней составит, например, 13% годовых. 

А если нет – менее 4%. А бывают структурные облигации, где вы можете даже получить серьезный убыток, если стратегия, к которой они привязаны, не сработала. 

Они доступны на бирже от нескольких тысяч рублей, но начинающим инвесторам я их не рекомендую ввиду сложности. 

5. Обезличенный металлический счет – это аналог вклада, но не в валюте, а в граммах металла (золото, серебро, платина или палладий).

Порог входа – стоимость 1 грамма металла, то есть, если брать серебро, то менее 60-65 руб. Вы идете в банк, где можно открыть обезличенный металлический счет, открываете его, вносите рубли и взамен на счет вам банк зачисляет эквивалент в граммах выбранного вами металла. 

Когда захотите закрыть счет или продать часть граммов металла – вам банк вместо граммов обратно возвращает деньги, но уже в зависимости от цены за грамм в момент продажи. Ваша прибыль складывается из роста цены на металл со временем. 

6. Краудфандинг – это инвестиции в малый и средний бизнес чаще всего в форме займов.

Инвестиции происходят через краудфандинговую площадку: вы там регистрируетесь, а далее либо вы сами выбираете компании, которым хотите дать взаймы, либо же площадка сама из поступивших от вас денег формирует вам портфель из займов в разные компании, что очень похоже на инвестиционный фонд.  

Если речь про минимальный вход, то можно найти площадки с порогом входа до 10 тыс. руб. Ваша прибыль складывается из процентов по займам, которые вы выдаете компаниям, но в целом это в 2 и более раза выше депозита, если, конечно, не будет дефолта той компании, кому вы выдали займ. 

Если говорить об идеальном портфеле для частного инвестора с небольшими суммами, то мое глубокое убеждение – что этот портфель должен состоять только из биржевых фондов на акции, облигации и золото. 

Облигации надежных компаний дадут стабильный, пусть и невысокий доход, но в период кризиса и не дадут портфелю просесть, акции – дадут привлекательную прибыль в период восстановления и роста экономики, а в критические моменты именно золото будет выстреливать и поддерживать портфель. 

Если иметь все три элемента, то портфель будет устойчив и к кризисам, и шокам, и одновременно расти, когда в экономике все будет стабильно. 

Если вы не сильно готовы к риску – тогда доля фондов облигаций в портфеле должна быть минимум 50%, а если готовы к риску – тогда доля фондов акций может быть 50% и выше.

Почему именно фонды? Считаю, что инвестор не сможет на малые суммы сформировать диверсифицированный портфель из разных акций и облигаций, чтобы его еще можно быть пополнять на пару тысяч в месяц и сохранять диверсификацию. 

Такое возможно только при инвестировании в фонды, которые представляют собой уже готовые портфели, так что можно стать по-настоящему глобальным инвесторов, имея всего 1 тыс. руб., вложившись в фонд глобальных акций.

Кроме того, не потребуется детально изучать отчётность каждой компании и регулярно следить за каждой бумагой, если предпочитать фонды.  Да и ребалансировать такой портфель просто: достаточно раз в квартал проверять доли фондов акций, облигаций и золота фактические с плановыми и часть фондов продать, где фактическая доля выше нормы, а часть фондов, где доля снизилась ниже нормы, докупить на вырученные от продажи деньги. 

Да и пополнять портфель из фондов просто: не надо думать, какие конкретно акции надо купить на новые 1-2 тыс. руб. 

Наталья Смирнова

• Независимый финансовый советник, финансовый эксперт, писатель, блогер;
• Член Экспертной группы по финансовой грамотности ЦБ РФ;
• Автор 12 книг по личным финансам.